蔡经理业绩第一，谁在吃肉？

(相关资料图)

这两天，蔡经理又火了。bo姐觉得，年内收益超过40%，排名第一，确实很不容易，该夸夸。

不过，赚大钱的总是那些提前进场潜伏的朋友。

Bo姐去年8月底也曾发过一篇文章：《买蔡经理的时机或许来了》，里面提到的正是蔡经理的这只诺安积极回报。如果大家去年申购，坚持到今天，那肯定是收益不菲。

但是，最近才注意到半导体板块的基民朋友，短期就很难办了。现在再申购明显是追涨，不申购吧，又怕错过行情。

其实，不仅很多基民朋友会后知后觉、追涨杀跌，不少基金经理也不能免俗。

ChatGPT是去年11月底就发布的。但是到12月底，被AI加持的TMT板块依然不受基金经理们的关注，持有相关热门股的基金几乎都是指数基金。

直到今年以来，随着AI逐渐为大众所知，公募基金们才意识到应该赶紧加仓TMT，市场关注度也迅速提升。昨天，整个TMT板块总成交额接近4200亿元，占当日A股全市场成交额超过40%。（来源：同花顺iFinD）

包括近几天大家关注度很高的CPO概念，很多研报都是去年就发了，股价也一直在悄悄涨，但过了好几个月才进入大部分投资者的视野中。

对于错过行情的基民朋友，目前再介入这些热门行业，大概率就是高位接盘。时机不对，持有体验多半也不会太好。

Bo姐觉得，与其纠结于这些热门行业该不该买，我们不妨换个思路，看看那些值得潜伏的、股价处于低位的好行业，寻找一些擅长潜伏的基金经理，也许不久的将来就会有收获。

下面，bo姐就带大家来看看最近比较有潜力的医药行业。

利好多，潜力大

Bo姐之前也跟大家聊到过，医药行业在过去的一年里，主要都是炒作新冠疫情相关公司，但其他就医需求，尤其是医美需求，被压制得很厉害。

今年以来，医药需求复苏比较明显，趁着股价还没涨，完全可以考虑提高医药行业的整体仓位配置比例。

最近一段时间，医药行业的利好也比较多。

2023年3月21日，卫健委发布《大型医用设备配置许可管理目录（2023年）》。与2018年版目录相比，政策宽松了很多，整体是比较超预期的。

这次调整后，大型高端医学影像设备、手术机器人等行业的采购量可能会有所增长，民营医院不受高端CT、MR配置的限制，有望快速扩大规模。

之前受到打压的医美行业，今年以来表现不错，门诊量恢复很明显。国产替代也在持续进行中，本周某港股上市公司的新冠mRNA疫苗就获得批准在国内上市。

而在中药方面，长期来看也是有比较大的潜力。2021年以来，多个中药相关的鼓励政策出台，“中医治疗率”、中医医疗机构建设等相关政策，都会推动行业销量增长。

总体来说，bo姐认为医药行业现阶段还是很值得投资的。

哪些基金经理值得投？

之前bo姐也跟大家聊过，如果行业主题基金的规模比较大，调头就不太容易，基金经理的投资策略也会受到一定的限制。

所以，我们先来看看规模比较小的医药主题基金。

Bo姐筛选了规模在10亿以下，但是又有一定规模的几只医药主题基金，它们今年以来的业绩如下：

信澳的杨珂我们之前也是提到过的。

她管理的这只信澳医药健康混合，成立以来收益率有3.93%，而同期申万医药生物指数收益率仅为-21.48%，表现是非常出色的。

天弘基金的郭相博虽然短期表现一般，但长期来看也还不错。近两年来，申万医药生物指数收益率为-17.12%，天弘医药创新A的收益率超越该指数11.9%，超越业绩比较基准17.12%。

其他几只基金也是各有特色，这里bo姐就不再赘述了。

也有一些非医药主题基金的基金经理提前埋伏了医药行业。

继2022年三季度大幅加仓医药板块后，知名基金经理何帅管理的交银施罗德持续成长主题混合，前十大重仓股中又多了一只医药股。

目前，这只产品的前十大重仓股如下：

来源：同花顺iFinD